Enjoy analisa o interesse de dois investidores em seu hotel e cassino em Punta del Este

A empresa Enjoy, operadora do setor de jogos na América Latina, anunciou que está analisando "expressões de interesse" e ofertas para suas operações de cassino de jogos, hotéis e ativos imobiliários, tanto em Punta del Este quanto no Chile.

Todas elas são de "natureza não vinculativa" e estão sujeitas a condições, entre outras, a conclusão de uma due diligence ou auditoria externa, informou a mídia uruguaia El Observador.

De acordo com uma nota do gerente geral da Enjoy, Esteban Rigo-Righi, enviada à Bolsa de Valores de Santiago, há uma operadora internacional que manifestou interesse na operação chilena como uma única unidade de negócios que inclui todos os seus ativos. 

O jornal chileno La Tercera noticiou que o grupo mexicano Logrand Entertainment fez uma oferta pelos oito cassinos Enjoy localizados no Chile, enquanto há interesse de dois investidores na operação de Punta del Este, mas eles seriam concorrentes diferentes dos chilenos.

Com relação à propriedade de Punta del Este, a Enjoy tem uma licença de cassino no Uruguai por meio da empresa Baluma que vai até 2036, de acordo com a autorização concedida pelo Ministério da Economia e Finanças em abril de 2013. 

A empresa anunciou que há interessados trambém nas operações no Chile

O comunicado da Enjoy à Bolsa de Valores de Santiago acrescentou que as próximas etapas dessas ofertas, e as que eventualmente venham a ser recebidas no futuro, estarão sujeitas à proposta de acordo com os credores apresentada pela empresa no âmbito do processo de recuperação judicial atualmente em andamento.

A Rigo-Righi também afirmou na nota oficial que até o momento "não é possível determinar os efeitos financeiros que a eventual execução de uma ou mais das ofertas não vinculantes poderia ter sobre os ativos, passivos ou resultados da Enjoy", de acordo com o texto acessado pelo El Observador.

No final de 2023, já havia sido divulgada uma "lista curta de candidatos" para a eventual venda das operações da Enjoy em Punta del Este, cuja administração está a cargo da empresa ASSET Chile. De acordo com fontes do Diario Financiero, estimava-se que a operação ocorreria durante 2024 e que todas as alternativas haviam sido avaliadas: "desde a venda de parte dos ativos até a parceria na propriedade com um player global".

Reestruturação financeira

No final de janeiro de 2024, o grupo Enjoy iniciou perante os tribunais seu segundo processo de reorganização de passivos em menos de quatro anos, com o objetivo de evitar a falência. Essa decisão foi tomada com base na situação financeira da empresa, nos fluxos de caixa esperados para os próximos meses e na situação de pagamento com os credores.

A empresa afirmou que deve publicar seu plano de Acordo de Recuperação Judicial (JRA) no dia 12 de abril.

Enjoy Punta del Este completou 26 anos de operações em novembro de 2023

A empresa disse em 29 de janeiro que estava buscando chegar a um acordo que lhe permitisse reestruturar seus passivos e ativos, continuar com o desenvolvimento de seus negócios e cumprir seus compromissos com seus credores e trabalhadores, a fim de finalmente recuperar sua normalidade operacional. 

Entre 2020 e 2021, a Enjoy concluiu com sucesso um primeiro processo de recuperação judicial para reestruturar seus passivos. Isso lhe permitiu enfrentar os problemas enfrentados por sua operação devido ao surto social no Chile em janeiro de 2019 e, posteriormente, pela pandemia de covid-19 que atingiu todas as suas unidades de negócios.

No entanto, de acordo com a Enjoy, a recuperação do setor de cassinos e entretenimento foi diferente do que havia sido projetado, principalmente devido a atrasos no levantamento das restrições sanitárias da pandemia.

Em relação à operação de Punta del Este, um dos elementos que afetou o fluxo de caixa da empresa foi a taxa de câmbio que, desde 2021, experimentou "uma valorização progressiva" no Uruguai. A grande maioria dos custos da operação no país é em pesos, enquanto a grande maioria das receitas é em dólares.

A empresa também observou que as restrições de liquidez fizeram com que a empresa tivesse "um pesado ônus financeiro". Como resultado, ela não conseguiu fazer investimentos para desenvolver projetos que melhorariam a lucratividade das operações.