Advent tomará el control de la cadena chilena de casinos Enjoy

El acuerdo se firmó anoche en Santiago, en las oficinas del estudio del abogado Octavio Bofill, director de Enjoy y asesor de los controladores. También participaron abogados del estudio Claro & Cia, asesores del fondo estadounidense, además de representantes de la familia Martínez, y de Advent.

El ingreso de Advent se realizará en dos fases paralelas. La primera, a través de la suscripción de las "nuevas acciones" que emitió Enjoy –2.377 millones de papeles nuevos– y que tiene como condición que el fondo estadounidense suscriba al menos 1.241 millones de estas nuevas acciones (es decir, un 53,1% de las nuevas acciones). Esto equivale a una inversión de parte de Advent de USD 92,8 millones considerando que el precio acordado a pagar fue de USD48 por acción, muy similar al valor que han alcanzado los títulos de la compañía esta última semana.

Como segunda fase, Advent se comprometió a efectuar una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) de Enjoy, hasta por el 100% de las acciones de Enjoy que se encuentren suscritas y pagadas a la fecha de la oferta (...) y al mismo precio de suscripción pactado.

Así, aunque el valor acordado para la suscripción de acciones es un 40% más bajo del precio acordado en la fallida negociación entre Advent y Enjoy, realizada el año pasado, esta vez la inversión total a desembolsar por parte del fondo sería considerablemente mayor, dada la cantidad de acciones a suscribir.

Con esto, Advent busca a asegurar el control de Enjoy ya que los Martínez también se comprometieron a no ejercer sus opciones preferentes para suscribir las acciones del aumento de capital que proporcionalmente les corresponda, limitando asi mismo el porcentaje de acciones que pueden vender de acciones de Enjoy en el intertanto hasta el cierre de la operación.

Ambas partes tendrán un pacto de accionistas pero que no constituirá actuación conjunta, según señalaron en el hecho esencial. Las sociedades se pusieron como plazo el 15 de marzo de 2018 para concretar el acuerdo.