Genius Sports Group saldrá a la bolsa tras la fusión con dMY Technology

Como resultado de la fusión, los accionistas de GSG y dMY II intercambiarán sus acciones por acciones de una compañía resultante nueva ("NewCo"), que cotizarán en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La operación implica un valor de empresa pro forma de aproximadamente US$ 1.500 millones. Al cierre de la operación, NewCo espera que sus acciones ordinarias y sus garantías se negocien en la NYSE con los símbolos "GENI" y "GENI WS", respectivamente.

Además de los casi US$ 276 millones que existen en la cuenta de fideicomiso de dMY II (sin tener en cuenta los rescates de los accionistas públicos de dMY), un grupo de inversores institucionales y experimentados de la industria se ha comprometido a participar de la operación mediante un acuerdo de inversión privada en títulos públicos (PIPE), para la compra de acciones ordinarias, de aproximadamente US$ 330 millones, a US $10,00 por acción.

Información destacada sobre Genius Sports Group

GSG adquiere datos de eventos deportivos de todo el mundo y los provee a operadores de apuestas deportivas. De este modo, GSG ofrece datos y contenido seguros, de alta calidad e indispensables, que ayudan a mejorar la conexión con los clientes y a protegerlos. La compañía tiene una cartera líder de derechos sobre datos oficiales —el feed de estadísticas de deportes en vivo que es sancionado por la liga organizadora correspondiente y, de cualquier otro modo, de propiedad de esta—. GSG provee datos sobre más de 240.000 eventos al año; eficazmente, cada hora de cada día. Es el proveedor oficial de más de 170.000 eventos de este tipo.

La escalabilidad, el acceso a datos oficiales y la plataforma de tecnología innovadora de GSG la diferencia dentro de la industria. La compañía tiene asociaciones de largo plazo con más de 500 organizaciones deportivas a nivel mundial, incluidas NBA, NCAA, FIBA, FIFA, la Premier League inglesa y NASCAR. Sus feed de datos y su tecnología son indispensables para el éxito de los socios de las casas de apuestas deportivas.

Gestión y gobierno

Luego del cierre de la operación de fusión propuesta, Mark Locke seguirá liderando el negocio en su cargo de director ejecutivo de NewCo.Locke y contará con la asistencia de un grupo de talentos con amplia experiencia en la industria de las finanzas, la tecnología y las apuestas deportivas.

El Directorio de NewCo incluirá al presidente del Directorio de dMY II, Harry You, y al director ejecutivo de dMY II, Niccolo de Masi. You es exvicepresidente ejecutivo de EMC y trabajó anteriormente como director financiero de Accenture y Oracle. de Masi es el actual presidente del Directorio y exdirector ejecutivo de Glu Mobile, una compañía desarrolladora y distribuidora de juegos móviles para teléfonos inteligentes y tabletas.

"Genius Sports Group creó el mercado de datos oficiales en todos los niveles deportivos, lo cual alimenta el rango de productos siempre creciente de los socios de casas de apuestas deportivas", señaló Locke. "Esta operación nos ayudará a seguir ampliando y fortaleciendo nuestra posición como nexo del ecosistema global de medios, apuestas y deportes".

"El proveedor de datos esenciales, Genius Sports Group, se beneficia del crecimiento de todos los participantes del mercado global de apuestas deportivas. Mark Locke ha liderado la provisión de derechos oficiales y datos en vivo que han sido fundamentales para la creación del mercado moderno de apuestas deportivas", señaló de Masi. "La compañía tiene una curva de resultados de crecimiento sólida, y estamos muy emocionados con las oportunidades de mayor expansión en este segmento de rápida evolución".

Condiciones clave de la operación

Se espera que, a raíz de la operación, NewCo tenga una valuación inicial aproximada de US$ 1.500 millones o bien, 8,0 veces el valor de los ingresos de GSG proyectados para 2021, que alcanza los US$ 190 millones.

La retribución que se otorgará a los accionistas actuales de GSG consistirá de una combinación de efectivo y reinversión de capital de NewCo. El dinero obtenido del acuerdo PIPE de US$ 330 millones se utilizará para reembolsar préstamos de accionistas y rescatar y efectuar ciertos pagos prioritarios respecto de acciones preferenciales de accionistas corporativos.

En caso de que no haya rescates de accionistas públicos de dMY II, se espera que NewCo cuente con aproximadamente US$ 150 millones de efectivo de libre disposición y un balance general sustancialmente libre de deuda al cierre.

Los Directorios de dMY II y GSG han aprobado la operación por unanimidad. La operación requiere de la autorización de los accionistas de dMY II y está sujeta a otras condiciones habituales de cierre, incluida la condición de efectivo mínimo. Se espera que la operación cierre en el primer trimestre de 2021.