Codere logró el respaldo de sus bonistas y aplaza su plan de refinanciación al tercer trimestre de 2023

El Grupo Codere anunció que, con el respaldo de sus bonistas, se decidió aplazar la puesta en marcha de su plan de refinanciación hasta el tercer trimestre de 2023. Dicho plan consiste en la inyección de EUR 100 millones (USD 109 millones) a las sociedades de la empresa multinacional, a fin de ejecutar una nueva reestructuración y evitar la quiebra.

Según informó la compañía en un comunicado, “los Bonistas Consentidores Mayoritarios y los Proveedores de Respaldo FPN Mayoritarios han acordado la ampliación de la Fecha de Parada Larga del 30 de junio de 2023 al 31 de julio de 2023”.

Asimismo, añadieron que “mayorías suficientes de tenedores de los Bonos Super Senior y de los Bonos Senior han acordado nuevas prórrogas de los periodos de gracia para el pago de los intereses de cada uno de ellos”.

“Las Super Senior Notes que vencían el 31 de marzo de 2023 [se prolongaron] de 30 días a 121 días (anteriormente prorrogadas a 91 días); y las Senior Notes que vencían el 30 de abril [se prologaron] de 2023 de 30 días a 91 días (anteriormente ampliados a 61 días)”, precisaron.

Cabe señalar que, a finales de marzo, el Grupo Codere comunicó sobre esta inversión, que busca ejecutar el denominado Plan de Negocio 2023 - 2027 y recuperar los niveles de facturación y el beneficio bruto de explotación (EBITDA) para 2025.

A su vez, la empresa multinacional había referido que no esperan recuperar los ingresos previos a la pandemia hasta 2027. En ese año, prevén que el EBITDA ajustado de su negocio físico alcance los EUR 225 millones, todavía por debajo de 2019, y esperan que España, Argentina y México sean las bases del negocio.

“El desempeño financiero de Codere ha mejorado desde que se relajaron las restricciones del COVID-19. Sin embargo, a pesar del alentador crecimiento de las ventas, Codere sigue afrontando vientos en contra y presiones en su liquidez”, explicaron en su momento.

Codere Online

A inicios de mayo, Codere Online, filial de juego online en España y Latinoamérica de la multinacional Codere, informó que la eventual reestructuración financiera que busca realizar su empresa matriz podría “afectar negativamente” tanto la reputación de las marcas como las operaciones de las mismas.

La filial apuntó que su empresa matriz “ha sufrido varias reestructuraciones financieras significativas en los últimos años, y ha lanzado un nuevo proceso en 2023, lo que puede afectar negativamente a la reputación del grupo Codere, y por tanto, afectar a la de Codere Online y a la marca Codere”.

Asimismo, resaltaron las posibles consecuencias operativas de esta reestructuración financiera, recordando que algunas licencias de juego y ciertos servicios que prestan dependen de la firma matriz.

Situación financiera

A inicios de junio, el Grupo Codere emitió su reporte financiero del primer trimestre del 2023 y anunció que obtuvo ingresos por EUR 350 millones, equivalentes a USD 376,5 millones, durante ese periodo.

Desde la empresa señalaron que dicho monto significó un aumento del 19% respecto del año anterior y del 102% comparado con el del 2019, año previo a la pandemia. La mejora, precisaron, fue “consecuencia principalmente del buen desempeño en Argentina y México”.

Asimismo, detallaron que el EBITDA ajustado del grupo alcanzó los EUR 65 millones (USD 70 millones) durante el primer trimestre del 2023, configurando un incremento interanual del EUR 13 millones (USD 14 millones). Agregaron que el margen de EBITDA ajustado fue de 19%, un punto porcentual por encima del registrado en 2022.