Enjoy analiza el interés de dos inversionistas por su hotel y casino de Punta del Este

La empresa Enjoy, operadora del sector del juego en América Latina, comunicó que analiza “demostraciones de interés” y ofertas por sus operaciones de casino de juegos, hoteles y activos inmobiliarios, tanto en Punta del Este como en Chile.

Todas tienen “carácter no vinculante” y sujetas a condición, entre otras, a la realización de una “due diligence” o auditoría externa, informó el medio uruguayo El Observador.

Según una nota del gerente general de Enjoy, Esteban Rigo-Righi, enviada a la Bolsa de Santiago, hay un operador internacional que ha expresado interés en la operación de Chile como una unidad de negocio única que incluye todos sus activos. 

El periódico chileno La Tercera publicó que el grupo mexicano Logrand Entertainment hizo un ofrecimiento por los ocho casinos Enjoy ubicados en Chile, en tanto que por la operación de Punta del Este hay interés de dos inversionistas, pero que serían oferentes distintos a los de Chile.

En cuanto a la propiedad de Punta del Este, Enjoy tiene una licencia de casino en Uruguay mediante la sociedad Baluma que se extiende hasta 2036, según la autorización otorgada por el Ministerio de Economía y Finanzas en abril de 2013. 

La comunicación de Enjoy realizada a la Bolsa de Santiago agregó que las etapas a seguir de estas ofertas, y las que eventualmente pudiesen ser recibidas a futuro, quedarán sujetas a la propuesta de acuerdo con acreedores que sea presentada por la compañía en el marco del proceso de reorganización judicial actualmente en curso.

Rigo-Righi también precisó en la nota oficial que a la fecha “no es posible determinar los efectos financieros que la eventual ejecución de una o más de las ofertas no vinculantes pudiere tener sobre los activos, pasivos o resultados de Enjoy”, según el texto al que accedió El Observador.

A finales de 2023, ya se había informado sobre “una lista corta de candidatos” para la eventual venta de las operaciones de Enjoy en Punta del Este, cuya gestión está a cargo de la firma ASSET Chile. De acuerdo a fuentes de Diario Financiero, se estimaba que durante 2024 se concretaría la operación y que se habían evaluado todas las alternativas: "desde vender una parte de los activos, hasta asociarse en la propiedad con un player global".

Reestructuración financiera

A finales de enero de 2024, el grupo Enjoy inició ante la Justicia su segundo proceso de reorganización de pasivos en menos de cuatro años, con el objetivo de evitar la quiebra. Esa decisión se tomó en base a la situación financiera de la sociedad, los flujos esperados para los próximos meses y la situación de pago para con los acreedores.

Por esa vía se busca lograr un acuerdo que le permita reestructurar sus pasivos y activos, continuar con el desarrollo de su negocio y cumplir los compromisos con sus acreedores y trabajadores para poder finalmente recuperar su normalidad operacional, había afirmado la compañía el pasado 29 de enero. 

Entre 2020 y 2021 Enjoy había realizado con éxito un primer proceso concursal de reorganización judicial para reestructurar su pasivo. Esto le había permitido afrontar los problemas que se le presentaron a su operación debido al estallido social ocurrido en Chile durante enero de 2019 y más tarde por la pandemia de covid-19 que golpeó a todas sus unidades de negocio.

Sin embargo, según Enjoy, la recuperación de la industria de casinos y entretenimientos fue distinta a lo que se había proyectado, principalmente por las demoras en el levantamiento de las restricciones sanitarias de pandemia.

Con relación a la operación en Punta del Este, uno de los elementos que afectaron la caja de la sociedad fue el tipo de cambio que, desde 2021, experimentó “una apreciación progresiva” en Uruguay. La gran mayoría de los costos de la operación en el país son en pesos, mientras que la gran mayoría de los ingresos son en dólares.

La empresa también señaló que las restricciones de liquidez han llevado a que la sociedad tenga “una fuerte carga financiera”. Debido a ello no ha podido realizar inversiones para desarrollar proyectos que mejorarían la rentabilidad de las operaciones.