Codere aplazó los pagos de deuda y afirmó que concretará la reestructuración en breve

El Grupo Codere, operador multinacional del sector del juego y las apuestas deportivas, anunció que ha extendido los plazos de pagos de deuda y que prevén concretar la recapitalización global en “muy corto plazo”. La fecha límite para cerrar la reestructuración se movió al 30 de junio

Si bien en marzo habían indicado que las negociaciones con sus principales poseedores de deuda, que también son sus accionistas, estaban “avanzadas”, el proceso continúa tachando fechas en el calendario, lo que ha llevado a que las partes tengan que extender algunos pagos de deuda para que la compañía no incurra en impagos, informó el periódico Cinco Días.

A través de un comunicado remitido al mercado, Codere afirmó que siguen “avanzando en la negociación y en la estructura de los términos de la recapitalización” y que esperan sellar un acuerdo sobre los términos comerciales definitivos con sus principales acreedores en “breve”.

Por lo pronto, y entre las prórrogas que ha acordado con los tenedores de bonos, está la de la fecha límite para cerrar la reestructuración, que se amplía desde el 30 de abril al 30 de junio. La empresa cuenta con el asesoramiento financiero y legal de Houlihan Lokey y Allen & Overy.

Emisiones de deuda con el mercado

Del mismo modo, y con el objetivo de “proporcionar una mayor estabilidad durante el periodo hasta que finalicen los términos de la propuesta de recapitalización con sus principales tenedores de bonos”, Codere acordó con ellos, y con otros acreedores minoritarios, el aplazamiento del pago de los intereses ligados a distintas emisiones de deuda que mantiene en el mercado, y que ya arrastran varias prórrogas.

Estas emisiones de bonos incluyen una super sénior de casi EUR 495 millones y vencimiento en septiembre de 2026, que acumula tres cupones sin abonar a sus poseedores: el del 31 de marzo de 2023, el de 30 de septiembre de 2023, y el de 31 de marzo de 2024. Le sigue un tramo de bonos sénior, con vencimiento en noviembre de 2027 y con un importe pendiente de EUR 147 millones, que debía haber pagado intereses el 30 de abril y el 30 de octubre de 2023, y este pasado 30 de abril. Y, por último, el préstamo puente de EUR 50 millones emitido el 29 de septiembre de 2023, que debía pagar su primer cupón el 31 de marzo.

En todos los casos, Codere y sus acreedores decidieron un aplazamiento a partir de 30 días, y hasta el momento en que los principales tenedores de deuda decidan. Esto, previsiblemente, irá de la mano con la firma de la recapitalización.

El hecho de haber alcanzado las mayorías para sellar estos acuerdos es, para la compañía, “otro hito alcanzado por Codere para poder implementar a muy corto plazo su recapitalización, y proveer al grupo de una estructura de deuda sobre capital incomparable dentro del sector del juego, para permitirle competir en las mejores condiciones y cumplir con su plan de negocio estratégico”, aseguró la empresa en su comunicado.

Esta persigue una recapitalización prácticamente completa de su deuda, que a cierre del pasado ejercicio superaba los EUR 1.100 millones, la mayor parte en bonos en manos de sus accionistas, más de 40 fondos.