Cirsa prepara su estrategia para salir a la bolsa y busca atraer a inversores con más de USD 500 millones en compras

Grupo Cirsa, multinacional del sector del juego y ocio con sede en España, avanza en su plan de salir a la bolsa en 2025 para lo cual realiza una estrategia de promoción de su marca con posibles inversores y se ha reunido en varias ocasiones con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Según publicó el medio El Economista, aunque aún no hay fechas confirmadas para la salida, la empresa busca atraer inversores y augura crecimientos de un dígito, con un músculo inversor de EUR 500 millones (USD 546 millones), en tanto que promete rebajar la deuda con los fondos captados.

Estas previsiones dan cuenta de que, a corto plazo, se espera un crecimiento de los ingresos netos de "un dígito medio" en el negocio físico -casinos, bingos y slots- y de entre el 20% y el 30% en apuestas y juegos online. 

"Se espera que resulte en un crecimiento general de un dígito alto. El margen Ebitda se mantendría también estable en las divisiones físicas y registraría ‘ligeras ganancias’ en los departamentos en línea”, explican los documentos a los que tuvo acceso el citado medio.

En cuanto a previsiones para el mediano plazo, la compañía prevé un incremento de un dígito medio para el negocio offline y de entre el 15% y el 20% para el negocio online, lo que representaría un aumento de un dígito a nivel global. De esta manera, el margen Ebitda mejoraría levemente en las divisiones offline y progresaría hasta entre el 20% y el 30% en las divisiones online.

En relación con las previsiones para 2024, Cirsa aspira a incrementar sus ventas netas hasta un estimado de entre EUR 2.110 millones (USD 2.305) y EUR 2.160 millones (USD 2.360), lo que supondría una subida de entre el 6% y el 8% frente a los EUR 1.990 millones (USD 2.174) obtenidos en ventas durante 2023. Mientras tanto, el Ebitda se colocará entre EUR 680 (USD 742) y 710 (USD 775) millones, entre un 8% y un 13% más que los EUR 630 millones (USD 688) del año fiscal 2023.

Joaquim Agut

Además, con la salida al mercado bursátil, Cirsa busca rebajar el pasivo en 2,75 veces. Este recorte en el pasivo no afectaría recientes adquisiciones de la compañía como CasinoPortugal, Apuesta Total, E-Play y Ganabet. "Nuestra capacidad para realizar fusiones y adquisiciones -que se financiarían con el flujo de caja existente o efectivo- estaría dentro del rango de EUR 400 millones a 500 millones en los próximos tres años", informó.  

Con todas estas previsiones, la empresa apunta a un dividendo del 35% del beneficio neto ajustado para los futuros accionistas. 

Por otra parte, se ha conocido que los directivos del Grupo se han reunido en varias ocasiones con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para definir el folleto que presentarán en el mercado.

Es de recordar que en mayo de este año, Cirsa contrató a los bancos de inversión Deutsche Bank, Barclays y Morgan Stanley para “explorar” su salida a bolsa. Según El Economista, las previsiones ya fueron presentadas por los bancos de inversión a los potenciales inversores. 

Recientemente, el presidente del Grupo Cirsa, Joaquim Agut, confirmó la voluntad del grupo para salir a la bolsa y que el proceso avanza; sin embargo, aseguró que no lo harán si las cosas no están bien en el contexto político europeo y mundial. 

“Lo que me preocupa no es el consumo. Vendemos en muchos países y ofrecemos un servicio que la sociedad demanda. Los mercados están preparados. [...] Lo que me preocupa es que un día se desvíe un misil. Los riesgos geopolíticos son importantes. Las elecciones en Estados Unidos, las guerras que tenemos aquí al lado”, sostuvo.